由北京期货商会主办的“第十届中国期货高管年会暨第十二届中国（北京）衍生品市场论坛”在北京召开。本届年会以“中国期货公司服务实体经济与商业模式升级”为主题，邀请监管部门领导莅临致辞，并邀请国内著名经济学家、业内资深专家共同研讨期货市场发展新方向。和讯期货参与全程报道。22日下午，原油期货分论坛召开。国务院发展研究中心宏观经济部研究员张立群从当前宏观经济形势和政策取向研判方面对原油市场进行了分析。
以下为文字实录：
张立群：各位来宾，女士们先生们大家下午好，今天下午是我们原油期货的论坛，经济形势谈一些个人观点。原油包括期货和宏观经济联系还是很紧密的。我们都是较通过看宏观来看市场，来看我们各个方面的这样一个变动的趋势。所以我下边谈一谈我对未来一段时间，中国宏观经济走势的一些基本观点，供大家参考。
我的主要观点，我认为今年中国经济会保持平稳增长。这个平稳增长它就和过去几年的一个情况是出现了一个比较大的改变。这个图上反应出了2002年到2016年我们国家GDP增长率这样一个走势。从这个走势来看，我们看到中国经济实际上在2010年之后，我们看到这个增长率，10.6%，到2016年的时候，降到6.7%，就是在6年的时间当中，中国经济增长总体是持续下滑。所以我们在过去这些年，我们比较熟悉的一个概念就是，经济下行压力加大。几乎每一年大家都在这样一个下行的过程当中，对形式做出判断。
但是今年我们看到这个情况会发生改变，这个具体的数据，我没列出来，但是我们看到今年上半年中国GDP增长率6.9%，比这个6.7%有所提高，7月份和8月份我们主要指标出现了一些下行的波动。但是我认为不具备趋势性的判断价值。7月份和8月份这样一个经济指标的波动，我个人的观点主要是两个方面的因素。一个方面就是我们大宗商品的供求关系，由于稳增长和推动结构供给侧改革，它在短期内发生了比较明显的波动。表现在两个方面，一个就是我们这个市场的需求，对大宗商品的需求随着基础设施投资，房地产投资的恢复和活跃，这个需求在增长。第二个方面，就是我们这个供给侧结构性改革，在去产能方面实际上是市场和政府两只手都在发力，市场这只手我们看到企业的开工率，它是根据订单的水平随时调整。包括很多中小企业、民营企业，有的看着情况不好就退出了，所以这种调整在最近这些年，对相关的产能和供给能力，它是带来了一个削减的作用。另一方面从政府角度来看，我们从去年开始，对过剩产能的调整，工作力度也是在加大的。包括了现场等等，这样一些比较严格的措施。
所以在这种情况下，我们看到这个大宗商品的供求关系，它在朝两个方向发生改变，需求在增加，供给的水平在下降。所以这个供求之间它就开始出现一个缺口。所以我们这个涨幅，同比涨幅接受54个月绝对负增长，主要原因我认为就是这个变化。所以从去年9月份之后，这个涨幅开始上涨，涨幅开始持续提高。到今年的第一季度同比涨幅达到7.3。这个之后我们发现价格涨幅在回落，这个也反应价格的信号对整个生产调节能力还是非常强，当整个价格信号很明确，当企业的销售形势好转，销售利润增加的时候，那么整个生产的恢复，我认为还是很及时、很明显。所以我们看到今年以来，钢铁、有色、石化这个生产还都是比较活跃的。这也是我们今年3月份和6月份当月工业增长率出现两个7.6的基本背景，就是市场价格信号给出来这个刺激是比较强的。所以在这个背景下我们看到整个今年工业的增长出现两个高点，这个在过去7以上的高点没有出现过的。但是当整个供给增加之后，供求关系很快发生改变，发生改变之后，价格水平又会向下调整，这个是今年大概是5月份6月份，我们这个PPI的涨幅都下降的一个大的背景。
在这个背景下我们看到有些短期因素，对7月份和8月份的工业生产，它是带来了影响。第一个就是天气的因素。就是持续大范围地高温，包括强降雨，包括8月份五次台风，我想这个对相关的生产影响都要大，这个天气情况如果和往年同比来看，它是更严重的。第二个方面关于这个节能环保工作，我们现在各级政府在加大工作力度。但是在加大工作力度的过程当中，咱们要把这个节能环保和整个这样一个发展的关系协调好，我认为还是有一个在实践当中，不断地探索、不断完善的过程。所以在这个时候，我觉得短期内可能出现的一些，比如说只要不达标就关掉等等这些情况，这些情况我认为对7、8月份工业生产有影响。所以这两个变化，它导致7、8月份工业增长率是下降的。在这个工业增长率下降之后，实际上这个供求缺口又重新加大方向在发展，这个是8月份PPI的涨幅比7月份提高的，我认为是一个重要原因。
所以我们现在看到，我们稳中求进，2012年开始，重点开始，通过需求走需求来稳增长，一个方面通过供给侧结构性改革来改善供给，调整供给结构，优化供给水平。这两个方面的工作，经过持续五年以上的努力之后，在供给需求两个方面都在比较明显地表现出来，这个必然导致了相关产品的供求关系，它出现了一个调整和波动，对中国这样一个十几人口，GDP规模超过10万亿美元，这样一个庞大的经济体量，它在这样一个由高增长进入中高增长这样一个增速换挡的大调整当中，在触底的过程当中，这样一些供求总量，在短期内反复波动，我认为是具有一个必然性，难以完全消除。所以这种情况它是导致今年工业增长率波动比往年大的一个大背景。第二个方面我觉得这个经济指标的变化，比如像投资，这个指标的变化，实际上它是和7、8月份短期因素是相关的。因为这个投资的增长，我认为现在已经到了由降转稳的拐点，但是今年8月份投资增速进一步下降，比去年同期水平还要低，我认为主要的原因和这个天气有关系。就是8月份我们这个建筑业的投资，负增长25%，这个原因，我想土木工程建设它特别是和这个天气的关系是很紧密的。所以在这个背景下，我想投资在7、8月份出现这个变化，应该是短期因素所决定的。当然这里边还有另外一个方面，就从制造业来看，怎么样在这个产能过剩的背景下，围绕着这样一个结构升级和自己的核心竞争力提高，形成一个新的有别于过去规模扩张的投资建设模式，这个也是需要有一个摸索有一个逐步的适应地过程。所以在这个时候呢我们看到，随着市场的恢复，包括销售情况的好转，制造业投资的恢复也还有不稳定这一方面，这个也是今年8月份制造业投资增速有所下降的一个重要原因。
但是我想把这样一些原因考虑之后，我还是坚持我前面的，中国经济今年是一个由降转稳的拐点。下边我就把我根据大概说一下，导致中国经济增速下降，经济换挡的原因有两个，第一个就是出口增速大幅度地下降，从2010年31.3%下降到2016年的负的7.74%，在6年的时间当中，我们外贸出口按每年计算增速它是有一个持续大幅度的下降。这个下降它直接影响到外贸出口企业的订单，影响到外贸出口企业的开工率，也影响到外贸出口企业它所形成的增加值的水平。那这种变化就是经济增速，换挡，或者是经济下行压力的一个重要来源。这是原因之一。
第二个就是这个投资增速的下降。我们2011年到2016年固定资产增长率由24%以上，下降到8.1%，这是到2016年时候一个增长水平。整个下降了163百分点左右，投资增速下降，从订单的角度来看，对整个生产的影响比出口要更大。因为这个投资的规模，大于出口的规模，去年我们外贸出口按人民币计算，总量接近14万亿人民币，但是去年全世界固定资产投资的规模是61.5万亿人民币，所以当这个投资的增速下降16个百分点点左右的话，它的绝对量的减少，订单这样一个水平的减少，比出口的下降应该要大得多。最主要的是对装备制造业、对能源的影响。包括装备制造业产业能源过剩，主要原因是投资增速持续大幅度下降，也就是说我们投资活动降温了，不断降温了，对个追投资品的需求不断减少，这时候你钢铁的产品，有色的产能，石化包括建材的产能，那都会明显越来越明显的过剩。这个时候能源也会出现过剩。所以我们说中国经济增速换挡，更重要的一个原因是和投资增速的下降紧密相关。那这两个下降的原因是什么呢？我们看到这个出口，出口增速有这样一个大幅度地下降，而且是持续时间在6年，主要的原因就是国际金融危机，国际金融危机是世界经济由长期繁荣进入长期的深度地结构调整，这个时候我们出口那就出现了一个大的改变，出口增长的水平出现一个大幅度的下滑。这投资增速的下降，我认为主要是我们国内城镇化的矛盾，城镇化的矛盾集中表现在大城市，人满为患，中小城市人气不足。就是我们在人口城镇化的过程当中，这个进展的步伐在全国658个城市，是很不均衡的，这种情况对投资就带来了直接的质疑。我们看这个投资增速的下降，最主要的是受房地产投资下降的影响，房地产投资在这个2010年的时候，这个增速是在30%以上的，36，38等等，但是在2015年的时候，是1%，所以这个房地产投资增速它有一个30多个百分点的下滑，这个下滑是整个投资增速，在2012年持续下降一个主要原因。为什么这样说，因为我们看基础设施投资，从2012年之后，它的增长水平已经重新恢复起来了。始终保持在接近20%这样一个水平，但是你看基础设施投资增长接近20%或者15%，16%这个水平，但是全部投资的增速仍然在下降。你看从两位数下降到2016年的8.1，所以这个里边我们就看到了，导致整个投资增速下降的主要原因就是房地产投资增速这样一个大幅度的下降。房地产是城市建设的一个重要方面，城市建设硬件环境建设，我认为主要包括两个系统，一个是基础设施，公共服务的配套系统。一个就是住房系统，这两个是城市硬件环境的两个基本组成部分。实际上房地产的建设和城市化的建设是紧密结合在一起。所以我们说整个房地产投资增速，这样大幅度下滑，也就意味着城市硬件环境的建设，它是大幅度降温的，为什么会出现这个结果，我想两个问题。
一个就是拿地难，卖房难，房地产企业盖房子首先要有土地，但是房地产企业盖房子和企业生产产品是一样的，首先考虑销售问题，这个销售问题就涉及到房地产市场的成长性，而房地产市场的成长性和一个城市的人气度密切相关，有人才有住房的需求。所以我们说大城市人气度快速提高，带来的一个重要结果就是房地产市场成长性非常好，这就必然带动房地产企业到大城市盖房，大家注意房地产这个产品比较特殊，它是不动产，不动产它和汽车、家用电器等等不一样的，它在地域上是不可流通的，所以住房价格，我们谈全国的价格，谈全球的价格没有任何意义。房地产的价格总是地域性的，总是指某一个城市，你不能把它扩大，这就意味着住房产品不可移动的，是不动产。这个不动产的特点就是说在哪个地方有市场需求在成长，就必须到哪个地方去盖房子，换一个地方是不行的，这就涉及到拿地难了，如果这些大城市人气度持续提高，房地产市场成长性始终保持良好，那到这个地方来拿地建房的开发区络绎不绝，经过一段时间，这个大城市的土地会变得越来越紧张，你像北京五环之内要拿到一块地，你没有足够的信心你拿得下来吗？全国所有的开发商有几个在北京拿到地的。靠这几个开发商所形成的开发规模，能够支持房地产投资保持一个比较高的增长吗，所以这是房地产投资增速下降的第一个原因。房地产市场的成长性和土地供给的保障能力，由于城镇化的问题，它是不匹配的。所以为什么大城市房价上涨非常大，基本原因是人多地少，这和汽车的拥堵导致的限购道理完全是一样的。所以在这个背景下，我们看到房地产投资增速下降首先和城市化不均衡这个矛盾结合在一起。
房地产这个投资下降还有另一个原因，这就是我们的造城运动（音），2010年之后我们由于外需大幅下滑，更大力量扩大内需，扩大内需各级政府的眼光不约而同地都看到了城镇化，这确实是一个潜力最大的空间因为人口由农村转向城市，这是现代化的一个必然趋势。这个人口的转移很多产品带不走的，尤其住房，所以这个时候在城市形成的住房需求，汽车的需求，各种耐用消费品的需求，等等这个潜力是非常大的。那么加快城镇化，怎么办，我们从地方政府来看，它要在尽可能短的时间内见到长效的，最好的办法就是盖房，住房的建设周期两年左右，如果房子建起来了，你这个新城区，或者我们叫新的建成区，在视觉上就站起来了，就是你的居住小区，工业用房，商业用房陆续拔地而起，就必然表现出你这个城镇化的推进它有明显的成效。所以基于这样一个情况，各级政府都在采取措施，鼓励开发商到他那个地方去盖房子。那很多开发商在大城市本来拿不到地的，没有事干的，必然会受到很大的诱惑，所以在这个时候他们有不少的开发商认为，中国城镇化的风投已经变了，已经从大城市转向中小城市了。所以这个时候他们有不少受到中小城市拿地盖房，这就卖房难的基本原因，房子盖起来了，突然发现中小城市人气度提高不上来，实际上我们讲城镇化，城镇化就是城镇人口占总人口比重的提高，它的统计对象是人。所以我们说城镇化的效果，它是在城市人气度的稳定提高上表现出来的。但是中小城市我们看到新的建成区拔地而起。为什么大家说有房子为什么没人啊，这就涉及到城市发展的多方面，你比如说农民让他住到楼上去了，会很高兴，给他改善环境，但是如果你在城市给他提供不了一个就业的机会，那他在这个楼里面住不下去了，他谋生的手段是种地，他还要回到农村去种地来谋生。这个对城镇化水平提高非常重要，所以光靠盖房子不够，必须还要有产业的发展，要有产业的发展，就要有硬件环境和软件环境的建设，基础设施通路、通气、通电、通油、市场环境打造，就是政府和市场环境的合理处理，市场事中事后的监管，市场规则的制定，包括政府提供各种服务的质量，所有这些它决定产业在一个城市的发展。所以我们说城镇化它是一个系统工程，光靠盖房子是不行的。因此卖房难也就是我们片面地以建房为主推进城镇化带来的一个后果。那这个后果对开发商来说是一个更严重的困难，拿不到地最多没有事情干，卖不掉房资金周转不动，银行的贷款还不了，就到处躲债，所以这个时候房地产的开发建设就受到了更大的直接的质疑。所以在这个背景下，房地产投资增速就出现了持续地下滑，带动整个投资增速，也就出现了一个持续的下降。
所以这是我分析的中国经济增速换挡的两个主要原因，正是在这两个原因，国际金融危机，和我们国内长期累计的城市化矛盾，这两大原因的制约项，中国经济增长的水平从10%以上，降到7%以下。但是我们发现现在这两个方面情况，比如出口的情况，投资的情况，都在发生改变，都在出现由降转稳的变化。这里边我们首先看到出口，出口的增长今年1到8月份按每年计算，同比增长了是7.9%，这个增速和去年负的7.74%，这是一个很明显的回升，这个出口增速的回升，它不光是中国，实际上美国的出口，欧盟国家的出口，日本的出口，今年都是在好转。今年上半年国际贸易量的速度重新高于全球GDP的增长速度，这就说明了国际金融危机之后，世界各国经过8年以上的调整，那么复苏的条件现在是明显增多了。复苏的态势趋向明朗，从历史回顾包括1929到1933那次大背景，危机之后的恢复时间，没有超过10年的，这次国际金融危机，2008年开始到明年就10年了，所以从这个角度来看，国际金融危机打击之下的世界经济，经过将近10年的多种努力，现在这样一个恢复平稳增长的态势，将变得比较明朗。这个是我们出口出现好转的一个大背景。所以我想中国经济今年我们判断由降转稳很重要是发展到外部环境有重要的变化。尽管现在世界经济还包含很多不确定性，但是这样一个大的趋势性变化，我们必须要注意。
第二个就是投资的增长，这里面有很多的积极因素在支持它们。首先我们看这个房地产投资，房地产投资2015年的时候，是增长1%，但是我们看2016年是增长6.9%，今年1到8月份同比增长8.9%，房地产投资增速已经在回升，它是过去投资增速持续下降的一个主导性的因素。但是现在它的变化趋势改变了。那么什么原因？我认为我们要关注城镇化的一些新变化，你比如现在有一批二线城市，人气度提高的比一线城市要快，去年腾讯的研究院他们掌握了大数据，做了城市年轻度的指数，在这个指数当中，排在前十位的城市，没有一线城市。这说明中国的城镇化在大城市引导的模式下，引领的梯队在扩大，有四个一线超大城市扩展到多个热点二线城市。包括武汉、郑州、合肥、苏州、杭州、南京、东莞等等，这些城市经过多年的努力，水平有显著提高，苏州生物制药，它所提供的就业机会对很多年轻人，特别是高学历年轻人有比较大的吸引力。另外这些热点的二线城市经过多年的发展，它的公共服务包括住房这方面的保障支持情况，也有长足地进步。所以在这个时候很多年轻人看到一线城市进入的门槛迅速提高，难度迅速加大。很多就转向这些热点的二线城市谋求发展。这就是这些热点的二线城市人气度加快提高的一个大背景。我们城镇化的矛盾通过这个方式正在缓解，城市发展的空间不足的问题正在缓解，这个对房地产的发展提供了重要的利好。第一个由于这些热点的二线城市，人气度提高的快，因此在这些二线成事不存在卖房难，相反了是一房难求。第二在这些热点二线城市不存在像一线城市严重的拿地难。所以去年房地产投资增量大概60%左右，来自热点的二线城市的开发建设。所以这就是房地产发展一个新的空间，现在已经出现了。第二个新型城镇化，2015年开始推进，新型城镇化强调城市群作为主题形态，强调发挥中心城市的辐射带动作用，带动周边的中小城市共同发展。要实现两个同城化，就是基础设施，公共服务这两个同城化。因此要加快补短板，补中小城市的短板，补大中小城市之间互联互通的短板。在这个努力下它的效果现在也在表现。像京津冀一体化发展，廊坊的房价现在接近3万，都是和北京的非首都功能，包括打造环北京这样一个都市圈城市群和这些活动紧密联系在一起。你看现在京津冀完成交通一体化的任务。这个时候整个大背景都市圈辐射的三四线城市人气必然提高，所以我们说新型城镇化带动了一批中心城市周围的三四线城市人气度在提高，在这些方面也不存在卖房难。而且这些地方也不缺地，所以拿地难，卖房难，在我刚才讲的这些区域都不存在，或者明显缓解。再加上一线城市本身也在完善规划，包括北京，人口密度特别高，周边地区特别低。这个布局需要通过规划的完善来调整，这样城市功能更合理，相应地土地供给也会增加。
去年中央经济部定了一个原则，人地挂钩，就是你这个城市人气度提高的快，相应的供地指标也要给的多一些。所以这些我们说热点城市，房地产调控的热点城市，稳房价的措施之一就是增加供地，增加供给，这些对房地产企业开发建设，无疑也是非常重要的利好。所以我们说房地产投资增速这样一个回升，和城镇化矛盾的解决，和城镇化正在走出长周期无底的变化有密切的关系。在这个背景下我们看到基础设施投资，实际上也受到城镇化，包括一带一路的强劲拉动。现在中小城市补短板，大中小城市互联互通的水平提高，包括城市地下基础设施，再加上一带一路”的建设，使得基础设施投资现在始终保持比较活跃的增长态势。今年1到8月份基础设施投资包括电力和热力同比增长。实际上它意味着我们城镇发展建设的水平是在加快提高，整个国土治理的水平在加快提高。所以这样一些活动，对制造业对工业的需求在增加，这就是我前面讲到为什么大宗商品的价格在回升，关键是购买的需求在增加，但这个回升传导到制造业，它是需要一个更长的时间。这个和我们的经济转型有关系。2013年纲厂只要建起来，不要问其他的，肯定能保证销售，但是现在有不确定性，如何在现在竞争压力加大的背景下，增加产能增加优质产能，这个对企业是一个新客体。在加上现在的环保，包括去产能政府的很多工作，实际上也都对制造业新的产能的增加是有影响的。所以在这个背景下我们看到制造业投资增速，尽管在回升，但是回升当中是存在着一些波动，这个在今年反映的比较明显。比如高点到5%以上的，然后又回落，1到8月份降到4.5%等等，但是大的回幅的态势是很明确的。你需求的回复对销售带来很好的支持，你供给去产能的工作调整，实际上为新的更高水平的发展，是创造了空间。所以在这个背景下总体来看销售性在好转，价格水平在平稳提高，它的整个业绩在持续好转。在这个背景下通过对市场的观察，它越来越多的企业，会下定决心在这个新技术，新设备的引进，在生产线水平提高上来进行投资建设。所以我想这个背景也必然会带动制造业投资，出现一个由降转稳逐渐恢复这样一个态势。这个分析做一个总结，整个投资增长开始结束下降，开始转向大体平稳。今年的投资增长就我刚才讲7、8月份有短期因素的影响，但是这个大的趋势，我认为从全年来看，应该不低于上年的投资水平8.1%。所以我的分析就中国经济现在实际上它是有两个方面的重要变化。一个是外部发展环境，国际金融危机之后，世界经济经过接近10年的调整，出现了一个复苏态势趋于明朗的这样一个变化。第二个随着我们城镇化，长周期的调整，当然这些变化需要巩固，还有很多的难点要巩固，但是这个变化趋势已经表现出来了。它是房地产的发展空间，汽车的应用空间，都在扩大之中，但这个时候对房地产汽车工业的利好已经表现出来了。所以在这个背景下，我想整个出口和投资，这两个需求增速持续下降的过程基本上结束。所以在这个背景下，中国经济今年出现了一个平稳增长这样一个基本态势。当然在这里边我们看到消费，消费的增长实际上在过去几年，一直保持比较平稳，这个和政府，精准扶贫，精准就业扶贫效果是紧密相关的。所以最近几年尽管我们经济增速有所下降，但是我们就业的水平并没有减少，我们城乡居民收入增长的水平，并没有明显的下滑。所以在这个时候就支持了消费始终在10%左右，平稳增长。消费对经济增长的贡献率，从53%左右，去年是提高到七十，但是也在60%以上。这个态势我想未来还会继续保持，所以我想整个中国经济增长，今年是一个重要的转折。就是过去6年的增速下降告一段落，今年的经济增长水平不回避去年低。所以这个我想无疑对于我们判断市场的走势，判断我们各个方面发展的形势，这是一个非常重要的变化。
在这个背景下我们必须要注意到稳中求进四个字，我们说经济增长由降转稳我们在稳的方面见到成效了，当然这个成效需要我们精心维护好，这个进的方面现在更重要了，就是推进供给侧结构性改革。为什么呢，就是中国经济增速换挡实际上伴随着发展环境的变化。发展环境变化最重要一个变化就是市场需求对生产、对供给的要求改变了。过去我们高增长时代这个市场需求它是快速的。你像出口的增长，2002年到2007年年均增长29.2%，但是我们现在这个出口尽管未来会恢复增长，但是我认为这是个位数的增长。投资的增长我们过去多年是20%以上，有时候超过30%的高增长。但是从目前的形势来看，未来的投资增长大概就在8到10%之间。所以整个市场需求的水平不一样，市场需求扩张快的时候，需求对供给的要求集中在有没有这三个字上，如果需求增长很快，你供给能跟上就不错，所以在那个时候，企业生产的重点，集中在做得快，做得多，那个时候谁做得快谁赚钱多，所以那个时候叫粗放的第一水平数量扩张。它就要解决有没有这个矛盾，但是现在市场需求变成温和的增长，而整个供给的潜力比过去可要大得多了。这个时候供求之间的关系改变了，需求对供给的选择性明显提高。所以现在市场需求对生产对供给的要求集中在“好不好”这三个字上，就是说你产品很多，我要选一选，选什么呢，就是选性价比，看哪个产品性价比高，我买哪个产品，所以质量效益成为新常态下企业能否生存发展的效益，不强调质量效益你活不下去的。所以在这个背景下，我们说稳中求进，在这个进的方面，最重要通过供给侧结构改革，市场化法制化手段，落实三去一降一补，去产能去杠杆干什么，完成市场除清，就是修复很多金融账户的债务关系，这个过程我们要逐步从一个制度的完善，推出通道的建设，通过市场化法制化这样一个制度的完善来推进。当这个制度的作用发挥比较充分的时候，我们看到微观层面的企业在优胜劣汰当中来加快提质增效，转变升级的。转变方式跟上来会留下，跟不上会淘汰出去。这就是我们整个供给质量，供给体系质量持续升高的一个过程。所以在这个过程当中，我们看到政府要创造条件就是要降成本补短板，这是改善发展环境，补齐基础设施，政府服务等等方面的短板，也是为企业更高水平的发展创造条件，实际上我们供给的基础就是企业。当这个企业的发展方式转变过来了，成为注重质量效益，绿色清洁发展方式，我们整个供给的形成，包括供给的质量就会大幅度提高。这就是我们讲的供给侧结构性改革，去库存对房地产讲的。通过新型城镇化包括汽车包括工业化的发展空间，市场空间和它的产业平台，建立空间。所以这样我想它都构成我们现在更重要的一个方面。现在经济站在新的历史时期的增长，也就是说我们从高增长的年代进入中高增长的年代，从“有没有”的时期，进入到“好不好”的时期。所以在这个时候我们每一个企业，每一个人都要清醒认识到这样一个大的形势环境的办法。因为在这样一个新常态的背景下，首先要求的就是人民群众生活水平进一步提高，主要靠的是质量的改善，主要靠的是绿色发展能力的增强，这个时候人民群众的幸福感才能有效提高。而实现这一点是需要一个更高水平的生长，更高水平的工作。包括我们的讲的工匠精神，实际上更高水平这样一个产品和服务性价比，来源于人的综合素质的全面提高。你只有更高的个人综合素质，你这样一个生产的水平，工作的水平，才能有显著提高。你的产品服务的性价比才能显著提高，你的生活水准才能显著提高，所以中国现在到了一个生活水平提高，个人综合素质提高，这两个紧密联系良性互动这样一个历史时期，这是我们社会发展进步一个更关键的一个历史的阶段，把这个历史阶段的任务把握好，我想我们全面小康中国梦有一个坚实可靠的基础，大家一定会感觉到我们整体在进步，个人在进步，社会在进步，我们的生活也在改善。
所以我们把握这样一个大的方向，我想就可以从短期的，像7、8月份短期因素影响的指标波动当中跳出来，把大的趋势把握住，把基本任务把握住，真正在做得好上，做得清洁上下工夫，在这个过程当中我们一定会有一个更光明的未来。谢谢大家。
