私募股权投资基金运作
授课提纲:
第一部分:私募股权投资涉及相关基本理论;
1、 经济学、金融学、公司金融基本理论介绍;
2、 公司金融的目标:价值最大化及价值规律;
3、 投融资运作的中国人文文化、历史环境、政府政策体制影响;
4、 VC、PE等资本力量对公司及产业结构之影响;
5、 PE投资基本依据的投资学与投资估价方法介绍;
6、 小结;
第二部分:私募股权投资相关发展及其风险控制机制;
1、 VC、PE相关领域发展概况;
2、 VC、PE投资基金运作模式与筹资渠道;
3、 VC、PE投资项目选择;
4、 投资风险管理机制设计:对赌的定义及解释;
5、 对赌核心条款、基于财务绩效和非财务绩效的对赌;
6、 对赌在控制投资风险方面的应用—VC/PE投资过程中的应用案例;
7、 VC/PE运作模式以及对赌解决不了的问题—“投资于人”;
8、 杠杆的定义及解释—VC、PE的融资对象解释;
9、 商业模式改进获得杠杆效应,投资案例解释;
10、股权投资与债券投资的融合,金融机构参与的VC、PE投资;
12、信托计划参与的PE投资;
13、广义私募投资基金运作,策略无限;
14、企业并购基金运作
15、小结;
第三部分:私募股权投资的退出;
1、 资本运作的含义与本质;
2、 创业者控制企业经营权的基本理解;
3、 公司结构与公司控制—拥有控制权的剥夺问题;
4、 企业上市及上市退出的策略时机选择
5、 上市后的资产重组介绍;
6、 小结;
第四部分:广义私募之下的创新策略与上市公司运作;
1、基于控制和多层公司结构的并购重组;
2、基于交易模式与交易策略创新的上市公司并购—企业为什么私募、做大做强哪个更重要?
3、基于规避审批限制的管理层收购;
4、VC、PE投资的国企并购;
5、基于规范交易定价条件下的上市公司资产重组;
6、基于产业整合的资本运营--产业基金运作;
7、小结;
第五部分:总结;