作为被要求遵循国际会计准则制作、呈报的经营成绩单，企业财务报表有如医院体检表，曲折地反映了大量有关企业经营状况的关键信息。如何能够在信息不完整条件下恰当运用财务报表，穿透信息不对称壁垒，从林林总总的企业中，甄别剔除不良企业，降低投资及合作风险；发现高质量优秀企业，快速作出投资或合作决策而提高投资回报效率，成为投资决策人员的巨大挑战与机会。

 

本课程通过精心设计的企业经营沙盘模拟，帮助学员真实体验企业实际经营过程中各项经营活动与财务报表曲折的因果关系，系统理解不同企业的价值流特征及在财务报表中的对应表现，贯穿财务报表透视现实中企业市场状况，营运能力，经营风险和陷阱。学员将练习如何通过财务报表工具评估目标的资金增值能力、发现企业经营过程中的常见问题和风险、从而准确判断企业财务健康状况，以较低成本高效率地发现优质客户、规避投资及合作风险，铸就领先行业竞争者的职业能力。

 

课程特色

1. 提纲挈领：跳出报表看报表，通过报表穿透企业深层业务驱动要素

2. 沙盘模拟：将复杂枯燥的企业财务报表与企业价值流关系演绎得形象生动 

3. 案例分析：介绍企业成功经验和失败教训，紧密结合企业实际运作

4. 决策演练：专门设计的财务评估工具和方法可直接应用于实际工作

5. 通俗易懂：将细致的西方财务管理原理与东方经典文化巧妙结合  

授课方法

                            

 

课程大纲

原理篇 

1. 企业作为商业机器生命体的深层构造及其运转规律

1.1 企业价值流模型及各环节要素分解

1.2 企业价值流各环节的匹配与平衡

1.3 经典会计方程 – 企业财务报表编码规则 

工具篇

2. 财务报表结构与关键指标

2.1 资产负债表结构总览

A. 企业占用/控制的社会资金总量密度分布表

B. 与价值流模型的紧密对应关系

C. 总览企业财务健康状况

2.2 企业债务与偿债能力指标分析

2.3 资产运用效率指标分析

2.4 损益表结构分析

A. 企业所推动的社会资金流量密度分布表

B. 损益表与企业价值流模型的对应关系

C. 损益表与资产负债表的关系

2.5 获利能力指标分析

2.6 投资报酬指标分析

2.7 现金流量表结构分析

A. 现金流量表的意义

B. 现金流量表结构

a. 经营活动的现金流 

　　b. 投资活动的现金流

　　c. 融资活动现金流

应用篇

3.  资产负债表分析

　　3.1现金 

A．企业经营成功的关键是现金与非现金资产的结合 

　　 B．现金消失与回流的五条路径

　　 C．保持现金平衡的策略与途径

3.2 预付账款陷阱 

3.3从应收票据看企业市场竞争力 

3.4应收账款 

　　 A．应收账款是为扩大销售进行的投资，是经营风险的转移 

　　 B．以应收账款的高增长换取销售额和利润的增长是否可取？ 

　　 C．企业采取的应收账款管理措施 

　　 D．应收账款与企业经营方式、经营风险 

3.5存货 

　　 A．企业采购、生产、销售环节的存货管理风险

　　 B．存货积压对利润和现金流的影响 

　　 C．企业采用的存货核算政策对利润的影响

3.6固定资产 

　　 A．企业的固定资产投资规划与市场培育发展的匹配度分析 

　　 D．企业采取的固定资产折旧政策对利润的影响 

　　 C．常见企业固定资产投资陷进 

3.7长期股权投资 

　　 A．投资分类与企业的选择 

　　 B．企业长期投资目的分析：价值链上下游渗透？ 

　　 C．如何检视长期投资的质量优劣 

3.8传统的短期偿债能力分析中存在的误区 

3.9企业负债结构分析与经营安全性评估

3.10所有者权益分析  

4. 利润表分析 

　 4.1营业收入 

　　 A．营业收入的分析思路 

　　 B．营业收入真实性分析 

　　 C．企业的营业收入、获利与现金流不对称分析 

　　4.2 营业成本 

　　 A．企业营业成本与产品质量的关系 

　　 B．企业产品竞争力分析

　　 C．营业成本控制风格与企业战略分析 

　　4.3期间费用 

　　 A．销售费用的与企业形态关系分析 

　　 B．管理费用与企业发展阶段分析 

　　 C． 财务费用与企业不同阶段的融资风险分析

　　4.4利润结构分析

　　 A．利润结构的内在质量 

　　 B．利润结构的资产增值质量分析 

　　 C．利润结构现金获取质量分析 

5.  现金流量表分析与经营变化探测

5.1 现金流量表与资产负债表及损益表比较分析

A. 从现金流量表评估企业利润质量 – 现金获利指数

B. 从现金流量表探测市场/客户变异

C. 从现金流量表评估企业产品生产销售情况

D. 从现金流量表分析企业供应商健康状况

E. 从现金流量表评估企业投资效率

F. 从现金流量表探测企业融资安全性

5.2 如何通过现金流量表验证资产负债表与利润表项目的真实性

5.3 企业不同阶段的现金流特征

5.4 现金流量趋势分析 - 企业未来获取现金能力的预测

6. 立体认知 – 企业经营健康状况变化的财报迹象案例分析

6.1. 企业与所服务的客户关系的财报痕迹

A. 客户质量下降的财报痕迹

B. 客户控制能力的财报痕迹

6.2. 企业所经营的产品/服务特征及财报痕迹

A. 独特产品/服务的财报痕迹

B. 产品畅销与滞销的财报表现

C. 虚假销售的财报痕迹

6.3企业的常见供应商类型及其影响

A. 供应商质量的财报痕迹

B. 供应商控制能力的财报痕迹

6.4企业投资决策与资产质量评估

A. 资产质量好坏的财报痕迹

B. 投资决策失误的财报痕迹

C. 合理资金需求的财报痕迹

D. 资产结构与偿付风险

6.5企业经营健康状况综合评估

A. 行业财报比较评估与行业参数摸索

B. 资源型、加工型、贸易服务型企业的经营特点与财报反映

C. 经营稳定性与成长性的历史评估

D. 企业市场竞争力财报表现

E. 企业管理水平财报痕迹

F. 具有投资价值的几类典型企业及财报特征 - “可能、可行、可控”的云泥之别

6.6 常见财务报表粉饰与舞弊痕迹

7.. 突破不对称信息壁垒，发掘/培养高质量客户

7.1从客户端切入信息壁垒

7.2从供应端切入信息壁垒 – 用电、用水、物流、保安公司等

7.3从行业协会切入信息壁垒

7.4从政府机构切入信息壁垒 – 税务、工商

7.5描绘客户企业商业生态环境地图

7.6制造优秀客户 - 为客户提供资金与财务咨询服务

 

授课专家

曾沛涛先生

短评 曾先生是国内知名财务管理专家，历任著名跨国公司各级财务管理职位，在企业财务支持体系建设，企业财务战略，投资决策，预算管理，成本优化和上市公司财务控制机制等方面声誉卓越。尤其在国内任职期间，曾先生将高深的西方财务管理理论与国内实际情况相接合，灵活运用在财务管理的实际操作当中，取得了极好的效果，被企业认同和使用。

授课经验风格 多年的实践操作加上不断的理论总结，曾先生的授课严谨而不脱离实际，灰谐幽默不失专业。并能根据课程及学员的情况设计不同课程内容及采用不同上课形式：讲演、小组研讨、个案研究、角色扮演、活动练习等多元化教学让学员极容易理解及掌握专业知识。其中尤以课程的实用性及与学员互动的授课风格备受好评。

工作

教育

经验 美国在线(AOL)公司全球副总裁 2001                 家乐福中国区首席财务官 1998

麦当劳（中国）控股公司财务总监 1994              国际纸业公司(Int’l Paper)会计1990

美国伊州大学工商管理硕士/美国注册会计师 1991     北京大学天体物理学士 1982

曾经服务过的部分客户 民生银行 国航集团 三一重工 海信集团

兴业银行 中国石油 南方电网集团 中集集团

花旗银行 诺和诺德(中国)制药 中信银行 西门子（中国）公司

ABB Toshiba Caterpillar Tom.com

学员

评价 从最平凡处着眼，启发思路，开拓视野；从最简单的原理切入，发人深思，受益匪浅；

过去看财务一头雾水，这三天课程帮助理顺了思路，有脱胎换骨的感觉； 

大有收获，现场很亢奋，学习很投入，没想到历来枯燥的财务课会如此精彩；

讲授高屋建瓴，深入浅出，案例丰富，互动性强，实践中摸爬滚打出来的就是不一样；

老师有水平！思路清晰，实战经验丰富，针对性和实用性很强，能指导实际工作；

授课全心身投入，讲解生动，引人入胜，实战案例，切身体会，有真功夫；