现金流量与营运资本管理
课程大纲：
一.现金流量在企业财务管理中的重要性
1.初步认识企业现金流量活动
2.利润与现金流量是否相等
3.现在的现金比未来现金更值钱
4.现金流量的评估价值
（1）股东价值评价基础
（2）经营者管理评价工具
（3）债权人信用评价标准
二. 现金流量管理与营运资本分析
1.营运资本分析
（1）模型分解
（2）系列案例：卡车案例、大卖场案例
2.企业5大资金周转危机原因分析与解决对策
（1）发展危机："吃的太快"
三. 现金流量的量化计算
1.经营活动、投资活动、融资活动现金流量的计算
2.可控与不可控现金流量的计算
3.常用现金流量的计算
4.自由现金流量的计算
四. 企业现金流入管理
1.资本金投入
2.销售回笼
（1）公司信用政策及控制
（2）出口收汇及售汇
（3）不同销售及收款方式及其税务影响
3.利润分红
4.银行贷款
（1）系统介绍、贷款种类、融资决策中的长期和短期融资平衡
（2）融资计划--三种模式、贷款方式、利率、贷款谈判技巧、贷款合同
（3）贷款使用注意事项
五. 企业现金流出管理
1.银行结算体系与结算工具管理
2.电子银行系统
3.现金流出的不同方向
4.关注付款优先次序
5.进口付汇/非贸易付汇
6.远期外汇买卖
7.内部控制及程序
六、融资活动现金流量的计算
1.可控与不可控现金流量的计算
2.常用现金流量的计算
3.自由现金流量的算
七. 准确预测未来现金流量
1.战略周期的现金流规划
2.投资项目的现金流预测
3.企业价值评估中的现金流预测
4.最佳现金持有量预测
5.企业经营管理中的现金流量预算
八. 现金流量的量化分析
1.分析企业投资回报率有关指标：现金回收额、现金回收率
2.分析企业短期偿债能力
3.分析经营活动现金净流量存在的问题
（1）分析经营活动现金净流量是否正常
（2）分析现金购销比率是否正常
（3）分析营业现金回笼率是否正常
（4）支付给职工的现金比率是否正常
4.分析企业固定付现费用的支付能力
5.分析企业资金来源比例和再投资能力
